خيارات ثيتا الاستراتيجيات

ثيتا. الرسالة الثامنة من الأبجدية اليونانية، هو آخر يستخدم عادة اليونانية التي تمكننا من تحديد الوقت الاضمحلال. ثيتا يحدد حساسية الخيار 8217s لمرور الوقت. ببساطة، ثيتا يقول لي كم من المال أقوم به أو تفقد بسبب مرور يوم واحد. الخيارات هي الأصول المتدهورة، وبالتالي تفقد القيمة مع مرور الوقت. ويشار إلى هذا عادة باسم تسوس الوقت. ثيتا هو رقم سلبي عندما we8217re طويلة خيار ورقم إيجابي عندما we8217re قصيرة خيارا. طريقة أخرى للنظر في تداول الخيار هو أنه عندما نشتري الخيارات (المكالمات أو يضع) we8217re أساسا شراء الوقت وعندما نبيع الخيارات (المكالمات أو يضع) we8217re بيع الوقت. وبسبب هذا المكون الوقت، والمزيد من الوقت نشتري أكثر تكلفة الخيار. في معظم سلاسل الخيارات يتم إدراج ثيتا كعشرية (-45). للوهلة الأولى، وهذا قد يجعلك تفترض أن الخيار هو فقط فقدان 0.45 في اليوم. وهذا سيكون افتراض غير صحيح غالبية سلاسل الخيارات قائمة ثيتا على أساس السهم الواحد. إذا كنت لشراء خيار الاتصال مع ثيتا من السلبية .45، وأود أن تخسر 0.45 للسهم الواحد في اليوم الواحد. تذكر أن عقد خيار واحد يتحكم في 100 سهم، وبالتالي فإن ثيتا سلبية 0.45 يعني أن نظريا أن عقد خيار واحد سوف تفقد 45.00 في اليوم الواحد. أوتش ثيتا يحصل على أعلى كخيار يقترب من انتهاء الصلاحية. وبعبارة أخرى، ثيتا isn8217t الخطي، ولكن أسي. يمكننا أن ننظر إلى منحنى تسوس الوقت لتوضيح الزيادة السريعة في ثيتا مع اقتراب انتهاء الصلاحية. هذا هو السبب في المقام الأول لماذا نتجنب امتلاك خيار على مدى ال 30 يوما الماضية من حياتها. لتقليل فقداننا بسبب ثيتا، نشتري خيارات على المدى الطويل. لتحقيق أقصى قدر من مكاسبنا بسبب ثيتا، نبيع خيارات المدى القصير. هذا هو السبب الرئيسي في غالبية استراتيجيات بيع الخيار تنطوي على بيع خيارات الشهر الأمامي (بوتسكالز عارية، ينتشر الائتمان، المكالمات المغطاة، ليبس المغطاة الكتابة، الخ 8230). كما ترون أدناه في الشكل 1.1، فإن خيار الشهر الأمامي (يونيو) يفقد أكثر من 7X المبلغ الذي خيار الشهر الخلفي (أكتوبر) يفقد. إذا كان هدفي للحد من فقدان بلدي بسبب تسوس الوقت، وأود أن شراء خيار المكالمة أكتوبر. من ناحية أخرى، إذا كنت أبحث إلى اختصار خيار الاتصال وأراد أن تحقيق أقصى قدر من مكسبي بسبب تسوس الوقت وأود أن تبيع بالتأكيد خيار يونيو. خيار الاتصال Jun08 لديه 4 أيام لانتهاء الصلاحية ويفقد 67 يوميا. الخيار Jul08 ديه 32 يوما لانتهاء الصلاحية ويفقد 18 في اليوم الواحد. خيار المكالمة Oct08 لديه 123 يوما لانتهاء الصلاحية ويفقد 9 يوميا. ثيتا هو الأعلى للحصول على خيارات المال في ويحصل أقل كما تذهب أبعد من ذلك أو في المال. عن طريق شراء في-المال خيارات we8217re وضع أنفسنا في موقف لتفقد المزيد من المال في اليوم الواحد مما لو كنا لشراء في المال أو خارج المال الخيارات. ويتضح ذلك في الشكل 1.2. خيار أت-ذي-ماني يحتوي على ثيتا من -.149. إذا تحركنا ثلاث ضربات في المال (160 ضربة السعر) ثيتا هو -.114 وثلاث ضربات من أصل المال (190 ضربة السعر) ثيتا هو -.125 اكتساب فهم صحيح لليونانيين كان الجوهر في بلدي التداول الخاصة و وتطوير فهم أفضل لهم سوف يضع لك خطوة واحدة أقرب إلى إتقان خيارات 11 تعليقات: وظيفة لطيفة على بلوق، تايلر. أعتقد أن وقتك لقد أضفتك إلى مدونتي. مواكبة العمل الجيد العديد من الشكر بيل. إيف تتمتع عن طريق زيارة بلوق الخاص بك وكذلك - أنا أحب عملك. شكرا أميت - لا تتردد في الأنابيب في مع تعليقات أو أسئلة على الوظائف اللاحقة. لطيفة جدا بلوق وظيفة جيدة على هذا إذا أمتنا تريد الحد من ظاهرة الاحترار العالمي وتلوث الهواء وعدم الاستقرار في الطاقة، يجب علينا أن نستثمر فقط في أفضل خيارات الطاقة. الطاقة النووية ليست واحدة منها. راجع الرابط أدناه للحصول على مزيد من المعلومات. سوف ثيتا حتى تكون سلبية أتذكر رؤيتها في سلسلة الخيار وخاصة تلك إيتم العميق ولكن الذين يريدون التجارة بها ثم لقد وجدت بلوق الخاص بك لتكون ودية والترحيب. شكرا لجعل هذا واحد. أنا أستمتع حقا القراءة والتصفح. محاولة لزيارة موقعي imarksweb. org شكرا لهذه المدونة، بعض الأشياء مثل هذا الحصول على لي الخلط تماما. هل نظرت في الخيارات الثنائية استعراض الروبوتات كما أن هناك الكثير من المعلومات حول طرق لكسب المال. نخب للمنشور. ومن المثير للاهتمام قراءة الأشياء عن الشؤون المالية. هناك بعض المعلومات باردة على النخبة تجارة الفوركس وهو أمر جيد للتحقق من إخلاء مسؤولية يتم توفير جميع المحتويات على هذا الموقع لأغراض إعلامية وتعليمية. وعلاوة على ذلك، فإن المعلومات الواردة في هذه الوثيقة تعكس آراء صاحبة البلاغ ولا تقدم إلا لأغراض المناقشة. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية، ولا ينبغي تفسيرها على أنها مشورة في مجال الاستثمار. على الرغم من أن المواد تعتبر دقيقة وموثوق بها، وأنا لا تقدم أي بيانات عن دقتها، ونتيجة لذلك لا يوجد ضمان أنها ليست من دون أخطاء. أنا قد أو قد لا يكون لها مواقف في بعض الأسماء التي أذكرها. تايلر كريغ عرض الملف الشخصي الكامل الخاص بي أوبتيونس الإغريق: ثيتا المخاطر والمكافأة قيمة الوقت الاضمحلال. ما يسمى القاتل الصامت للمشترين الخيار، يمكن مسح ابتسامة قبالة وجه أي تاجر محدد بمجرد أن تصبح طبيعتها غدرا يشعر تماما. إن المشترين، بحكم تعريفهم، ليس لديهم سوى مخاطر محدودة في استراتيجياتهم مع إمكانية تحقيق مكاسب غير محدودة. في حين أن هذا قد تبدو جيدة على الورق، في الممارسة العملية في كثير من الأحيان اتضح أن يكون الموت بمقدار ألف تخفيضات. وبعبارة أخرى، صحيح أنك يمكن أن تفقد فقط ما تدفعه عن خيار. ومن الصحيح أيضا أنه لا يوجد حد لعدد المرات التي يمكن أن تخسر. وكما يعرف أي لاعب اليانصيب جيدا، وقليل من المال الذي يقضيه كل أسبوع يمكن أن تضيف ما يصل بعد عام (أو مدى الحياة) من عدم ضرب الفوز بالجائزة الكبرى. للمشترين الخيار، وبالتالي، فإن الألم من تآكل ببطء رأس المال التجاري الخاص بك يحمي التجربة. الآن، لكي نكون منصفين، من المرجح أن يواجه الباعة الكثير من الانتصارات الصغيرة، في حين الحصول على هدوء إلى شعور كاذب من النجاح، إلا أن فجأة تجد أرباحها (وربما أسوأ) طمس في خطوة واحدة قبيحة ضدهم. يعود إلى قيمة انحطاط القيمة كمتغير خطر، ويقاس في شكل معدل (غير ثابت) من الاضمحلال، والمعروفة باسم ثيتا. قيم ثيتا دائما سلبية للخيارات الطويلة لأن الخيارات تفقد دائما قيمة الوقت مع كل علامة على مدار الساعة حتى يتم التوصل إلى انتهاء الصلاحية. في الواقع، بل هو حقيقة من الحياة أن جميع الخيارات الطويلة، بغض النظر عن ما يضرب أو ما الأسواق، وسوف يكون دائما قيمة الوقت صفر عند انتهاء الصلاحية. سوف ثيتا محو كل قيمة الوقت (المعروف أيضا باسم القيمة الخارجية) ترك الخيار مع أي قيمة أو درجة معينة من القيمة الجوهرية. القيمة الجوهرية ستمثل إلى أي مدى انتهت صلاحية الخيار في المال. (لمزيد من التفاصيل، راجع أهمية قيمة الوقت.) الشكل 7: قيم عب قيم ثيتا. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007 مع عب في 110.09. المصدر: أوبتيونفو 5 برامج تحليل الخيارات كما ترون من نظرة على الشكل 7، فإن معدل الاضمحلال ينخفض ​​في أشهر العقد البعيدة. يسلط الضوء الأصفر المكالمات التي هي في المال والبنفسجي يضع في المال. على سبيل المثال، تحتوي مكالمات 110 يناير على قيمة ثيتا -7.58، وهذا يعني أن هذا الخيار يفقد 7.58 في قيمة الوقت كل يوم. هذا المعدل من الاضمحلال ينخفض ​​لكل شهر الشهر 110 مكالمة مع ثيتا من -2.57. إذا كنا نفكر في قيمة الوقت على هذه المكالمات 110 كما لو أنها تمثل خيار واحد فقط يوليو، من الواضح أن معدل فقدان قيمة الوقت سوف يتسارع مع اقتراب موعد مكالمة يوليو تموز (أي معدل التسوس هو أسرع بكثير على الخيار بالقرب من انتهاء من مع الكثير من الوقت المتبقي على ذلك). ومع ذلك، فإن مقدار علاوة الوقت في الأشهر الخلفية أكبر. لذلك، إذا كان المتداول يرغب في مخاطر أقساط وقت أقل ويتم اختيار خيار الشهر الخلفي، والمقايضة هو أن أكثر قسط في خطر من دلتا وفيغا المخاطر. وبعبارة أخرى، يمكنك إبطاء معدل الاضمحلال عن طريق اختيار عقد الخيارات مع مزيد من الوقت على ذلك، ولكن يمكنك إضافة المزيد من المخاطر في مقابل بسبب ارتفاع الأسعار (رهنا المزيد من الخسارة من حركة سعر خاطئ) ومن وهو تغير سلبي في التقلبات الضمنية (نظرا لارتفاع الأقساط المرتبطة بارتفاع مخاطر فيغا). في الجزء الثامن من هذا البرنامج التعليمي أكثر حول التفاعل بين اليونانيين ومناقشتها وتحليلها. استراتيجيات الخيارات المشتركة لديها موقف علامات ثيتا التي هي سهلة لتصنيف، لأن بيع أو صافي استراتيجية بيع سيكون دائما موقف إيجابي ثيتا في حين أن شراء أو صافي استراتيجية شراء سيكون دائما موقف سلبي ثيتا. كما رأينا في الشكل 8. الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا صالح أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث الإعدادات الخاصة بك للتأكد من تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك مع أخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي قد تتوقع منا.